Ожидание того, что лопнувший пузырь вернёт всё на круги своя, редко оправдывается.
С памятью и накопителями история выглядит именно так, и надежда на возврат к нормальным ценникам после схлопывания ИИ-бума разбивается о простую логику рынка.
Причина, по которой цены на RAM и SSD взлетели, банальна до зубной боли. Дата-центры под ИИ выкупают чипы вперёд, зачастую оплачивая продукцию, которую только предстоит произвести.
Получается замкнутый круг: память дорожает из-за модулей, которые пойдут в машины, которые ещё не собрали, для серверов, существующих пока только на бумаге и в презентациях инвесторам.
Отдельно стоит разбить иллюзию о спасительном вторичном рынке. Серверная память и накопители для ИИ-стоек в массе своей несовместимы с потребительскими платформами, так как это не привычные DDR4 или DDR5, а зачастую HBM и специфические модули под конкретные корпуса с их адским обдувом.
Даже если китайские инженеры и научатся переносить чипы на переходники, как они делали с серверными Xeon, массовой разгрузки цен на обычные плашки это не даст.
Дефицит DRAM продлится 10 лет: глава ADATA не видит причин говорить об ИИ-пузыре
Финальные системные требования The Sinking City 2 включают RTX 4070 и 32 ГБ RAM для "сбалансированных" настроек графики в 2К
Но главный аргумент против оптимизма лежит в психологии производителей, а не в железе.
Каждый крупный кризис последних лет работал по одному лекалу: сначала майнинг подбросил цены на видеокарты, потом ковид добавил сверху, и после каждого эпизода цена не откатывалась обратно.
Стоимость никогда не падает. CEO и акционеры не позволят прибыли просесть ниже прошлого квартала.
Есть и осторожно-оптимистичный сценарий. Если пузырь всё же лопнет, производители останутся с избытком мощностей, которые придётся куда-то девать, и им придётся снова заигрывать с куда более капризным потребительским спросом.
Правда, наращивать выпуск прямо сейчас никто не спешит: расширять производство ради того, чтобы потом его сворачивать, для трёх компаний, делящих рынок памяти, слишком дорогое удовольствие.
