Совокупные закупочные обязательства Alphabet, Microsoft, Meta* и Amazon ко второму кварталу 2026 года достигли примерно 1,968 триллиона долларов. Такие оценки приводит аналитик Клаус Осхольм.
Цифры приблизительны и охватывают несколько лет вперёд, но направление движения отрасли задают однозначно.
Основной вклад дают Alphabet и Microsoft. Google нарастила обязательства примерно со 140–150 миллиардов долларов в третьем квартале 2025 года до около 811 миллиардов, Microsoft вышла на уровень порядка 678 миллиардов. Meta добралась до 349,3 миллиарда, Amazon росла плавнее и остановилась на отметке около 130 миллиардов.
Apple, ещё пару лет назад крупнейший потребитель памяти в мире, застыла на уровне 57 миллиардов долларов. Из них 56,2 миллиарда подлежат выплате в течение ближайших двенадцати месяцев. Даже Nvidia с её 119 миллиардами обязательств заметно опережает производителя iPhone.
Речь идёт не только о памяти. В суммы входят контрактное производство, DRAM и 3D NAND, а так как Alphabet, Amazon, Meta и Microsoft разрабатывают собственные чипы и серверы, значительная доля приходится на подрядчиков по электронному производству.
Причина такой гонки в дефиците. Поставки HBM упираются в мощности крупнейших изготовителей DRAM, а ИИ-ускорители ограничены и производством пластин, и мощностями продвинутой упаковки на литейных предприятиях и у партнёров OSAT.
Отсюда и стремление фиксировать поставки на годы вперёд. Компания, гарантирующая сотни миллиардов долларов будущих закупок, фактически помогает финансировать расширение мощностей и получает приоритетный доступ к дефицитной продукции. TSMC при этом вполне способна расширяться на деньги гиперскейлеров и обслуживать в первую очередь крупнейших заказчиков.
Во времена смартфонного бума компании боролись за заказы Apple. Сейчас вопрос в том, останется ли она среди клиентов, под которых TSMC, Samsung, SK hynix и Micron планируют будущие фабрики.
*Meta – запрещена в РФ
